SCPI en assurance vie : Que penser des contrats vie d'AXA ?

SCPI en assurance vie : Que penser des contrats vie d'AXA ?

28 mars 2016

3.9/5 sur 213 votes

Comme tous les assureurs, AXA a compris qu'il fallait orienter l'épargne de ses contrats d'assurance vie des fonds en euros vers les unités de compte et plus particulièrement vers l'immobilier.

Ainsi, la célèbre compagnie d'assurance vie française a annoncé en début d'année le lancement d'un second OPCI Grand Public. Le premier OPCI, Selectiv'Immo, est déjà présent dans certains contrats de la gamme comme Coralis Sélection.

AXA IM entend orienter ce fonds immobilier sur le ''socialement utile'', avec des investissements dans la santé (clinique, Ehpad et maisons de retraite), dans les résidences étudiantes ou les crèches. Un fonds qui risque fort de ressembler à la thématique de la SCPI Primovie gérée par Primonial.

AXA ne se réveille t-il pas trop tard ? Que faut-il penser de l'offre immobilière disponibles actuellement dans les contrats ? Ces contrats d'assurance vie sont-ils de bons contrats pour y loger des parts de SCPI ou OPCI ? 

Un choix limité de SCPI et OPCI

L'offre de fonds immobiliers disponibles dans la gamme vie est bien pauvre par rapport à d'autres contrats de la place.

Coralis Sélection est le contrat le mieux doté en supports "pierre papier". Les autres assurances vie comme Odyssiel, Expantiel, Arpèges, Figures Libres ou Excelium étant quasiment dépourvues de SCPI, OPCI ou SCI.

Coralis Sélection permet d'accéder à 3 SCPI :

  • Allianz Pierre (Immovalor Gestion)
  • Pierre Sélection (BNP Paribas)
  • PF1 (Périal)

L'OPCI AXA Selectiv'immo est également disponible.

Il est étonnant qu'un groupe comme AXA soit absent de la distribution de SCPI en assurance vie. Pire enconre, les annonces du début d'année ne nous rassurent pas davantage avec la création d'un OPCI sur un marché certes porteur et affichant une visibilité long terme mais déjà occupé par d'autres véhicules immobiliers et avec une profondeur limitée sur le marché français. 

Le groupe n'a pas dit mot sur le référencement de SCPI externes dans les contrats pour enrichir l'offre existante.

Des frais dissuasifs

Reprenons l'étude du contrat d'assurance vie Coralis Sélection mais cette fois-ci concernant la tarification.

Les frais proposés par le contrat sont :

  • Jusqu'à 4,5% de frais d'entrée
  • 1% de frais de gestion sur unités de compte (dont SCPI et OPCI)
  • 1% de frais d'arbitrage

L'assureur reverse 100% des loyers versés avec un réinvestissement sur la même unité de compte.

Notre avis sur l'assurance vie d'AXA est un contrat trop gourmand en frais. La plupart des assurances vie sur internet affichent une tarfication plus attractive avec une offre plus large.

Quel contrat pour investir en SCPI ?

L'assurance vie Epargne Evolution, assureur Spirica (Groupe Crédit Agricole Assurances) est un des meilleurs contrats du marché. Une assurance vie jusqu'à 100% SCPI !

Le magazine Mieux Vivre Votre Argent lui a décerné la mention Bien du Grand Prix 2015.

Cette assurance vie propose :

  • 16 SCPI
    • SCPI à capital variable : Edissimo, Rivoli Avenir Patrimoine, PFO2, Epargne Foncière, Primovie, Primopierre, Patrimmo Commerce, Patrimmo Croissance, Ficommerce, Actipierre Europe, Immofonds 4, Multimmobilier 2 et Selectinvest 1
    • SCPI à capital fixe : Fructipierre, Accès Valeur Pierre et France Investipierre
  • 2 SCI (Capimmo et LFP Multimmo - Part Unicimmo)
  • 2 OPCI (Opcimmo et LFP Opsis Assurance)

Les frais pour investir en fonds immobiliers sont particulièrement intéressants :

  • 0% de frais d'entrée et sur versements
  • 0,5% sur les unités de compte (dont SCPI, SCI et OPCI)

Enfin, les modalités d'investissement jouent la flexibilité avec 100% des loyers versés pour les SCPI à capital variable et 85% pour les SCPI à capital fixe. Le support de réinvestissement des loyers est le fonds en euros laissant ainsi toute lattitude à l'épargnant pour choisir de réinvestir les sommes sur d'autres supports sans frais d'arbitrages en ligne.

Le contrat est gérable par internet (versement, arbitrage et rachat).

pour l’ouverture d’un contrat d’assurance vie jusqu’au 31/12/2020

*Pour un versement initial de 10.000 € minimum dont 25% minimum investis en unités de compte.

Voir règlement

CONTACTEZ-NOUS

Vous avez des questions ?

Appelez-nous au 0 972 47 51 00 ou laissez-nous vos coordonnées, un conseiller vous rappellera dans la journée.

LA PRESSE EN PARLE